你會投資股票，卻還沒研究比特幣？這篇專寫給你
濃縮 5 年幣圈經驗，這是一份寫給股票投資人、資產配置者的比特幣入門指南。了解比特幣為何成為下個時代紅利資產
早安，各位天使／股票投資人
如果你過去十年都專注在股票或房地產，可能對比特幣這東西「略懂」，但從來沒有真的下場投資。
我懂！因為我有很多朋友，每次一提幣圈，他們會說：「漲跌太誇張了」「都是泡沫吧？」「沒內在價值啊」。
所以身為一個橫跨股票與幣圈的投資人，也是內容創作者，我決定接下這個挑戰！
我的第一步，就是製作一堂專為股票投資人打造的《比特幣入門課》，講的不只是什麼是比特幣，而是用你熟悉的「資產配置」和「風險管理」的角度，帶你重新看懂加密市場。
這部影片濃縮了我的五年幣圈投資經驗，從最基礎的比特幣理論、市場總覽，一直到兩者市場的差異、應該要注意的風險，最後也有手把手的實戰教學，希望能更輕易幫助股票投資人入場
這份電子報是我上方影片的文字版本，我特別增加了許多圖表，並且整理過讓大家比較好閱讀。如果你曾經錯過早期的亞馬遜、特斯拉、輝達，那你絕對不能錯過這一波 Web3 的機會，特別推薦給：
想為投資組合加入新一類資產的人
希望對「數位黃金」的背後邏輯有完整理解的人
一直觀望，但覺得幣圈太複雜無從下手的人
Enjoy！
📚 文章目錄
理論篇
1.0 為什麼要投資比特幣，現在還來得及嗎？
2.0 比特幣／區塊鏈到底是什麼？
3.0 為何比特幣會成功？往 100 萬美元靠近
--3.1 央行又在印鈔
--3.2 美元失去霸權
--3.3 阿？大家都接受 BTC？
4.0 加密市場導覽（與股票的差異）
--4.1 實用型項目
--4.2 穩定型項目
--4.3 迷因型項目
--4.4 資產擁有權（Ownership）
5.0 關於投資風險＆觀念（別犯錯）
--5.1 把加密貨幣當股票
--5.2 代幣與項目的關係
6.0 加密項目基本面分析
實戰篇
7.0 如何買入比特幣？
--選擇加密貨幣交易所
--開設交易所＆錢包
--註冊帳號＋KYC 身份認證
--入金（信用卡、交易所）
--買入加密貨幣
--DCA 策略
--開設屬於自己的錢包
8.0 領取新手福利＆資源
9.0 總結
1.0 為什麼要投資比特幣？現在還來得及嗎？
「投資最簡單的方式，就是抓住屬於那個時代的產業紅利」
就像是 40 年前的房地產、30 年前的黃金、20 年前的科技股票…歷史一遍遍的告訴我們，只要能夠佈局那個時代的重大趨勢，就能在接下來的 30 - 50 年享受產業成長帶來的紅利。
我認為屬於這時代最大的產業紅利，就是「比特幣和加密資產」！
這，是比特幣過去十年的價格走勢圖，從 2016 年的 500 美金、2017 年的 2 萬美金、2021 年的 6 萬美金，一直到 2025 年正式突破 10 萬美金，超越白銀，成為世界前五大市值的資產。
從不被政府接受、被認為是詐騙，到被美國 SEC 證券委員會通過成為 ETF，上線紐約、納斯達克交易所，最後到美國政府立法立案決定開始做比特幣的戰略儲備，甚至全世界最大的資產管理公司 Black Rock 也在進場佈局。
比特幣，又或者說加密資產，已經成為這個時代大勢所趨的產業紅利。
2.0 比特幣／區塊鏈到底是什麼？
很多人會把區塊鏈跟比特幣搞混，但其實兩者是不一樣的東西。先來解釋區塊鏈
區塊鏈是一種記錄資訊的新技術，就像 AI、或是 VR。這種紀錄資訊的方式很酷，它會把資料用加密技術鎖進一個又一個的「透明區塊」裡，然後用「鏈子」連接起來，雖然大家都看得到是什麼，但卻無法竄改任何在裡面的紀錄
這些區塊裡最常被記錄的內容，就是「交易紀錄」，所以特別適合被應用在金融支付領域，就像是一本公開、透明、又安全的帳本一樣。
比特幣，就是第一個使用區塊鏈技術誕生的「加密貨幣」。它是一個在 2008 年由一位匿名叫做中本聰的人創造出來的一個金流系統，也叫做「比特幣金流網路」，網路中流通的貨幣就叫做比特幣，代幣代號 BTC
在這個「比特幣金流網路」中，它不需要銀行，也沒有中心機構，完全靠全世界的礦工用電腦來創建、驗證交易紀錄，共同維護這本帳本的安全。每當你發送一筆比特幣，這筆交易就會被礦工寫進新的區塊中，成為長長區塊鏈的一部分。而第一個把交易寫進區塊裡的礦工，就可以拿到比特幣當作獎勵。
相較於我們現在常用的「銀行金流網路」，比特幣最大的特點在於：「去中心化、抗審查」。這是因為每個比特幣礦工都擁有一本比特幣金流網路的帳本，這保證了沒有任何一個實體能控制這條金流網路，不像是銀行、政府擁有「單點故障」「人為作惡」的可能。
這種「去中心化」的設計，讓比特幣透明、安全、不容易被操控
最後，比特幣因為代碼規則限制，讓它固定只有 2100 萬顆的總量，基於這個特性，讓它有了「數位黃金」的比喻。
以上是去除了艱深密碼學的介紹，如果你對於比特幣／區塊鏈詳細的運作過程，像是比特幣的挖礦機制、為什麼紀錄無法被篡改、如何做到點對點交易之類的問題感興趣，可以去看看我做過的「10 分鐘比特幣懶人包」，我會用動畫的方式簡單解釋給你聽。
3.0 比特幣為什麼注定成功，前往 100 萬美元？
我覺得要回答這個問題最好的方式，就是從現在世界的金融體系／地緣政治／貨幣採用三個方面來著手，一個一個來。
3.1 各國央行不斷印鈔，法幣正在加速貶值
「央行印鈔」已經是大家都清楚明瞭的事情，但從 2020 年以來，美國的貨幣供應量 M2 竟然再次暴增。似乎全世界的央行都在用同樣的方法，也就是印鈔票的方式，來面對經濟危機。而市面上的錢越來越多，就會導致我們手上的每一塊錢慢慢變得不值錢。
這張圖大家應該不陌生，自從美國政府不再保證美金對黃金的 1:1 儲備之後，美元的購買力就開始極速走下坡。
一美元在 100 年前能買到的東西，跟現在能買到的東西，那真的是差！太！多！了！
簡單來說，「無腦存錢」已經不再是保存財富的方法，我們想要實現金融成長，就得把像是台幣、美元的法定貨幣轉換成「資產」，才能應對「被稀釋」的風險。
而比特幣在這種通貨膨脹、法幣價值衰退的情形就格外珍貴，由於總量固定，並且去中心化，它不會、也不能被任何中心化實體（aka 政府）操控，就像黃金一樣不會因為印太多而貶值。
比特幣現在被多個國家政府、資產管理公司當是一種抗通膨、有稀缺性的數位資產
3.2 地緣政治風險增加，美元失去霸權地位
這幾年我們看到一個趨勢越來越明顯：世界金融體系正在變得越來越不穩定，也越來越「分裂」。
從川普宣布跟世界各國打貿易戰開始，我們看到了美債被降級，不再是最安全的資產、俄羅斯被踢出 SWIFT 轉帳系統。其實越來越多國家開始思考
「萬一哪天美元不再是世界通用貨幣，我們該怎麼辦？」
全球每個國家都在加速對替代性資產的需求。
這個時候，比特幣的特性就變得極具吸引力 — 不屬於任何國家、不依賴任何銀行、沒有審查風險，任何人都能持有、轉帳，就是因為這樣，這讓國與國之間、甚至機構與個人之間，都開始把比特幣視為一種「中立且可信」的全球儲備資產。
我最喜歡的例子就是俄羅斯，在被踢出 SWIFT 系統的同時，能夠使用比特幣作為結算方式與其他國家交易能源，這在以往是做不到的事情。在各國都了解不能過度的依賴美元的當下，比特幣的地緣中立性能夠吸引很多關注，尤其是以往對美元極度依賴的國家，像是 El Salvador 薩爾瓦多，在 2021 年就曾宣布將把美元作為該國家的法定貨幣，增加比特幣的採用率。
3.3 比特幣正逐漸被主流金融世界接受
最後一個，也是我認為比特幣會成功最重要的因素，就是連世界霸權國家（美國），都開始擁抱比特幣、擁抱加密貨幣資產。
從 2024 年 SEC 通過比特幣現貨 ETF 開始，美國選出了第一個加密友好總統「Donald Trump」，美國國會擁有了一群 Pro-Crypto 議員，正在積極立法擁抱加密貨幣市場、世界最大資產管理公司 BlackRock 與退休基金 Feidelity 都選擇進軍加密業務。
這代表世界上最有錢的一群人、華爾街精英都在把部分資產轉換成比特幣＆加密貨幣，作為投資組合的一環
我喜歡把今年發生的事情比喻為一個「轉折點」，示意比特幣正從「投機產品」進化成「價值儲存工具」，成為金融世界的全新共識。
加密市場不再是投機遊戲，而是資本市場的下一個資產板塊，下一個時代紅利
比特幣現在的市值大約是 2 Trillion 美元，相較於黃金的 22 Trillion，還有十倍的成長空間。所以，如果你正在思考下一步的資產配置，或是在找一個不被政府隨意操控、又能長期保值、有成長潛力的選擇—那比特幣就是必須要了解的資產類型。
4.0 加密市場導覽：三大種類／與股票的差異
剛有聊到，比特幣是使用區塊鏈技術出現的第一個加密貨幣，同時也是市值最大、少數擁有「價值儲存」特性的加密貨幣。除去比特幣之外，加密市場還有各式各樣的代幣，每個項目想要做的事情都不一樣，例如：
市值第二，目標是想要打造一個「世界計算機」的以太坊 ETH
市值第三，與美元 1：1 掛勾的 USDT
市值第九，有迷因屬性的狗狗幣 DOGE
在剛進入加密市場時，新手很容易被多種代幣搞得眼花撩亂。因此在這邊，我們把「代幣拋開」，讓我先簡單帶你了解加密貨幣的市場 — 我們會用股票市場來比較，畢竟大部分人都應該了解股票市場的運作方式，這樣你會更好了解。
股票市場：我們會投資看好的公司，在證券交易所中買入該公司的股票，只要公司越好越賺錢，那股票價值也會水漲船高，我們就能再把股票賣出賺取差價
幣圈市場：我們如果看好特定的項目，就可以買入代表該項目的加密貨幣，只要項目發展的越好，使用的人數越多，那該項目的加密貨幣價值「理論上來說*」也會成長，我們就能把它賣出獲利
*等等我們會提到為什麼講「理論上」
同時，股票會根據公司特性分成不一樣的板塊，像是金融板塊、科技板塊等等；加密貨幣市場也是同理，我們會根據項目特性區分種類，以剛入加密市場的新手來說，我們可以把加密市場簡單分為三種 —實用型、穩定型、迷因型。
4.1 實用性項目
這涵蓋了大約百分之 80 以上的加密貨幣項目。這類項目本身有一個理想、一個目標，像是想要做去中心化支付網路的比特幣，或是想要成為世界計算機的以太坊，都是屬於這個類別。
這個類別是加密貨幣項目最有趣的地方，擁有最多創新，也擁有最多的潛力，值得花時間研究。但對於新手來說，一剛開始只要了解比特幣、以太坊、Solana 這三個最大市值的項目就大致足夠。
4.2 穩定型項目
這邊指的是與法幣 1 對 1 錨定的加密貨幣，最常見的是與美元錨定的「美元穩定幣」，像是 Tether 公司發行的 USDT，或是 Circle 公司發行的 USDC。這種穩定型項目背後都有著 1:1 的美債、美元當作儲備，確保這些代幣永遠都能 1:1 兌換成美元。這些穩定型項目常常被拿來作為與其他加密代幣的交易對使用，不太會作為投資標的。
4.3 迷因型項目
這邊指的是沒有實際效用，通常以好玩、有趣創造出來的項目類別，像是最初為了嘲諷「幣圈」而被創造出來的狗狗幣，使用了有名的狗狗迷因當作 Icon。
同理，青蛙幣、甚至川普幣這種都屬於迷因範疇，本身代幣創造出來沒有特別功用，更多是代表社群的凝聚力，使用信仰作為幣價支撐。
4.4 Ownership 資產擁有權
最後，來聊聊加密貨幣與股票最大的不同點，那就是 Ownership（資產擁有權）！
買賣「股票」時：我們從來不會「實際擁有股票」，因為這些買入的股票依然存放在平台裡面，或是登記在華爾街的證券交易所中
買賣「加密貨幣」時：這些資產實際上是被區塊鏈紀錄著，因此作為投資人的我們完全能夠把這些買進的加密資產提取到自己控制的「錢包」當中
你可以把「錢包」想像成自己在區塊鏈中的銀行帳戶，只有你可以做控管。如此，就算你用來交易的平台倒閉，你擁有的資產也不會被影響。我們等等在示範時也會講一下如何開設自己的錢包，因為我認為這是非常重要的觀念。
5.0 加密貨幣投資風險＆觀念
來講講投資風險吧！新手在開始投資加密貨幣的有兩大誤區。
5.1 誤區一：把「加密貨幣」當成「股票」一樣投資
雖然我們前面提到了很多相似性，但我其實更喜歡把投資加密貨幣比喻於投資「新創公司」。
你可能會問，那股票跟新創公司差在哪？
首先，要成為上市股票，公司的本身市值及基本面都需要符合一定水平，並且要定期公開公布自己的財報，證明自己有在賺錢，並且商業模型比較穩定。因此能夠成為上市公司股票的，可以說都擁有一定的水準，我們在投資時風險就會小很多。
但新創公司則大大不同，在創業初期可能單單靠著一個目標、一個理想，就出來集結團隊想要「改變世界」，大多數時候根本不賺錢，基本面弱非常多。而大多數的加密項目，都像是新創公司一樣，可能只有一個產品，甚至商業模型都還沒有受到市場的驗證。
這就是風險上的差異。
5.2 誤區二：不了解「代幣」與「項目」之間的關係
我們一樣用股票來舉例。當我們看好一間公司的發展，我們會買入這公司發行的股票，如此，只要公司繼續賺錢、前途光明，那我們手上的股票也會越來越值錢。
但加密貨幣項目在很多時候，項目本身的成功與「代幣的價值」的關聯性小很多，你可能擁有一個表現非常好的項目，但是代表該項目的「代幣」卻沒有因此升值，我們來講講為什麼。
傳統的股票更多像是一個「股權」的概念，代表這是公司的其中的一個組成，你擁有股票就順理成章是公司股東，可以獲得分潤，可以控制公司，就算在公司破產清算時，你也能獲得一定量的結算價值。
加密貨幣（代幣）很多時候是一個「實用的流通貨幣」。也就是說，代幣本身並沒有分潤的機制以及控制權在裡面，因此代幣價格上漲跟項目的本身成功與否關係比較不大。
當然，加密市場裡也有很多基本面優秀、很會賺錢的項目，這些資訊都公開透明顯示在區塊鏈上面。然而因為大部分的加密投資人不太會找尋、了解這些數據，導致很多時候這些寶藏項目的整體價值被低估
因此，在投資加密貨幣項目時，我們需要做好完整的基本面研究，看看他到底是否只是空殼、又或是還沒被發現的寶藏。
6.0 加密項目基本面分析
在做加密貨幣基本面分析時，我喜歡從五大方面著手，分別是團隊、產品、盈利能力、未來展望路線圖，以及代幣經濟模型。我認為只要能夠了解這五大方面，就能夠完整了解一個項目的基本面及未來潛力。
簡單介紹一下每個方向：
團隊：指的是所有跟項目有直接／間接相關的群體，包括創辦人、創辦團隊、背後的投資 VC，以及社群本身的向心力等等
產品：指的是項目發行的主要產品，通常是去中心化協議、區塊鏈、DAO、NFT
盈利能力：指的是項目產生正向現金流的能力，如果是區塊鏈的話，就會是上面收集的交易手續費等等金融相關的數據
未來展望：這邊指的是項目的路線圖與目標，例如未來該如何成長才能在競爭中突出、有什麼重要升級，這些未來展望很容易形成短期熱點，就會是比較好的買點或賣點
代幣經濟模型：這是跟股票差異比較大的地方，我們研究的是項目代幣本身的供給＆需求量，包括代幣價值捕捉能力（AKA 跟項目成功的關聯性）、代幣解鎖時程，因為這關乎到代幣本身有沒有被稀釋，以及代幣流通量等等
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7.0 如何買入比特幣／加密貨幣？
買入加密貨幣有很多種方法，但最簡單的方式就是透過「中心化的加密貨幣交易所」來完成，就跟你在買股票時能夠透過券商去完成交易一樣。
在接下來的步驟，我會一步步帶你走過「選擇加密貨幣交易所」「完成註冊與 KYC 身份認證」「入金」「買賣加密貨幣」「開設錢包」「將資產轉入錢包」等等的動作。
實戰篇請看影片（16:14 開始）
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9.0 結尾
你可能曾錯過 Google 的早期增長、錯過台積電在 50 元的時候。這次，不需要 All in，但至少要理解 Web3 這個新興產業。
就像股神巴菲特說過：「我不投資我不了解的東西。」
我希望這部比特幣入門課，可以讓你從不了解，到理解，甚至佈局。這不只是給年輕人的機會，這是所有長線資產配置者該思考的問題：
「你未來的資產配置裡，有比特幣嗎？」
Till Next Time，
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